QED Investors, une société américaine de capital-risque axée sur la fintech, a mené un nouvel investissement dans TeamApt, une fintech nigériane qui fournit des plateformes de paiements et de services bancaires aux entreprises. L'investissement s'élève à plus de 50 millions de dollars, selon des sources familières avec le sujet, bien que ni QED ni TeamApt n'aient voulu confirmer ce chiffre.

Les investisseurs existants de la série B de l'année dernière (Crunchbase l'évalue à plus de 30 millions de dollars) - Novastar Ventures (co-chef de file), Lightrock et BII - ont tous participé à ce tour de table.

TeamApt n'a pas voulu donner de "lettre" à ce dernier tour de table, mais on peut peut-être le qualifier de tour de table pré-Série C, car des sources affirment que la société est toujours sur le marché pour lever une Série C l'année prochaine.

"Nous abordons toujours nos efforts de collecte de fonds de manière opportuniste et voulons nous assurer que le contexte du marché, les besoins de trésorerie de l'entreprise et le profil de l'investisseur correspondent à nos vues stratégiques de croissance", a déclaré Tosin Eniolorunda, de la société, lorsqu'on lui a demandé si le ralentissement actuel du marché avait affecté les efforts de collecte de fonds de série C de la société, initialement prévus pour cette année. "Compte tenu de la prudence générale du marché, nous n'étions pas en mode actif de collecte de fonds. En tant qu'entreprise rentable, nous n'avions pas besoin de liquidités, mais nous étions heureux de saisir l'occasion d'accueillir un nouvel investisseur de premier plan."

La dernière pièce du puzzle

Avec près de 5 milliards de dollars d'actifs sous gestion et un septième fonds de 1,05 milliard de dollars récemment clôturé, QED a soutenu plus de 180 entreprises (dont 27 licornes). Dans une démarche rarement entreprise par les sociétés de capital-risque occidentales, QED a annoncé l'embauche de Gbenga Ajayi et de Chidinma "Chid" Iwueke pour diriger ses investissements en Afrique en janvier dernier. Nigel Morris, cofondateur et associé directeur de la société, a déclaré dans une interview accordée à TechCrunch que l'Afrique était la dernière pièce du puzzle pour transformer QED en une société de capital-risque mondiale spécialisée dans les fintechs.

TeamApt exploite l'une des plus grandes plateformes bancaires et de paiements commerciaux du Nigeria et traite une valeur de transaction annualisée de 100 milliards de dollars grâce à ses produits Moniepoint et Monnify. Moniepoint dessert aujourd'hui 400 000 petites et moyennes entreprises à travers le Nigéria, leur permettant d'accéder à diverses fonctionnalités pour gérer leurs opérations : fonds de roulement, prêts pour l'expansion des entreprises et outils de gestion d'entreprise tels que la gestion des dépenses (cartes de paiement d'entreprise), les solutions de comptabilité et de tenue de livres et l'assurance.

Avec TeamApt, QED trouve une entreprise qui a démarré ses activités pendant quatre ans avant de lever un fonds de capital-risque en 2019, mais qui a connu une croissance annuelle de 300 % pour devenir l'une des plus grandes fintechs d'Afrique (en termes de chiffre d'affaires et de capitalisation boursière) - et qui est rentable. La société a généré plus de 100 millions de dollars de revenus annualisés l'année dernière et a vu sa valorisation multipliée par près de quatre par rapport à son précédent tour de table, selon les sources.

Depuis nos débuts, nous construisons des produits dont l'économie unitaire est positive dès le premier jour, ce qui continue à se refléter dans notre rentabilité", a déclaré le directeur général dans une réponse par e-mail à TechCrunch. "Cela nous a permis d'entrer dans le cercle restreint des sociétés à hypercroissance à flux de trésorerie positif - alors même que nous continuons à croître à trois chiffres d'une année sur l'autre, tout en augmentant nos marges".

M. Eniolorunda a déclaré que ce nouveau cycle de financement aidera TeamApt à élargir son offre de crédit. Le portefeuille de prêts de la société est encore modeste, car elle continue de prêter à partir du bilan de sa filiale bancaire de microfinance. Mais au fur et à mesure que son portefeuille s'élargit, la société prévoit de tirer parti de partenariats de prêt multiples, y compris des banques, des institutions de financement du développement et des structures de titrisation, pour accéder à des facilités de crédit.

QED est également un opérateur de crédit réputé et a contribué à développer de solides fonctions de crédit pour des sociétés de portefeuille telles que la Nubank du Brésil et la Jupiter de l'Inde, qui, selon Eniolorunda, correspondent au profil de l'investisseur principal de TeamApt. Dans une interview accordée en janvier, QED a déclaré qu'elle s'attendait à ce que les prochaines sociétés de son portefeuille "tirent parti de sa spécialisation dans la fintech, de son expertise opérationnelle et de sa volonté de retrousser ses manches" pour construire et mettre à l'échelle des produits financiers répondant aux besoins de l'Afrique, ce qui est précisément au cœur de l'activité de TeamApt.

Le Nigeria est à la pointe de l'adoption à grande échelle des paiements numériques en Afrique, avec plus de 800 milliards de dollars de transactions numériques annualisées au cours des quatre premiers mois de cette année. Il s'agit d'un marché fintech important, avec d'innombrables entreprises fournissant de nombreux services à travers le pays, telles que Flutterwave, Chipper Cash et OPay. TeamApt, lors des prochains tours de table, pourrait donner à QED l'occasion de frapper une autre licorne.

"Je suis fier d'amener l'Afrique à QED et QED à l'Afrique. Je n'ai pas trouvé de meilleur moyen de pénétrer le continent que notre investissement dans TeamApt", a déclaré Gbenga Ajayi, associé de QED Investors et responsable de l'Afrique, dans un communiqué. "Tosin et son équipe ont régulièrement construit un impressionnant réseau de paiement et de distribution à travers le Nigéria au cours des cinq dernières années. Leur économie unitaire forte et positive, associée à une grande attention portée aux clients, leur permettra de continuer à développer un réseau encore plus étendu."

Par ailleurs, comme nous l'avions évoqué l'année dernière, l'expansion panafricaine de TeamApt se poursuit, a déclaré Eniolorunda ; l'entreprise vise sa première vague d'expansion internationale sur le continent dans les mois à venir.